国际金价现“过山车”行情 多家银行发布风险警示

2020-07-30 11:40:23

线下黄金市场交投活跃。

日前,国际金价创下历史新高,让当年抄底被套的大妈们终于扬眉吐气了一把。“大妈买黄金,是在2013年4月下跌刚开始,大概价位在1321美元~1450美元/盎司区间,从价位上看肯定是解套了,如果一直持有到现在,投资收益还是不错的。”业内人士表示。

不过,如今的现货黄金振幅剧烈。7月28日,国际金价在触及2000美元这一历史重要关口后,盘中现货黄金快速跳水,自最高点一度暴跌70美元,全天走出了“上蹿下跳”的行情,引得一众黄金投资者心跳加速,也让上海黄金交易所(简称“上金所”)发布风险防控通知。

此外,记者了解到,国内黄金市场有一些正规的投资品种自身带杠杆。“例如上海黄金交易所的黄金T+D(现货延期交收产品)和上海期货交易所的黄金期货,两者的杠杆在十倍左右。”业内人士透露,并提醒投资者市场的风险与收益成正比,投资有风险,入市需谨慎。

市场:黄金白银波动显著加大

“有位客人原计划上午来卖金,由于有急事只好下午过来,没想到,他卖出的500克金条就少赚了5000元。”一黄金门店的工作人员介绍,不过这位客人还是非常开心,“他买入价仅280元/克,就算赚少了几千元,总体仍获利六、七万。”

7月28日,国际金价在触及2000美元这一历史重要关口后,盘中现货黄金快速跳水,自最高点一度跌70美元,全天走出了“上蹿下跳”的行情。

“现在黄金市场价格大幅波动,可以理解为高位震荡整理。”乾坤黄金的陈志豪表示,市场价格在重新选择方向,有转势的可能。7月29日晚美联储货币会议公布利率决议声明,这或许将是比较重要的时间节点。市场预期仍将维持利率水平不变,但宽松刺激方案或将陆续出台,打压美元指数推升金价。不过市场短线买盘获利的回吐,确实让金价短线大幅承压。因此,需警惕金价短线冲高后大幅回落的行情。

金雅福集团黄金研究院高级黄金投资分析师张晓分析称,黄金自从2019年6月上涨行情启动以来,资金的持续净流入,市场多空拉锯力度一直在加大。例如,今年3月初金价触及1700美元/盎司后,6个交易日内跌了250美元/盎司。随后两个交易日反弹了180美元/盎司;而7月28日的振幅只有70多美元/盎司,在黄金创下历史新高的背景下,这样的调整是很正常的。按黄金市场过去的规律,即使是最强的单边市,也会有回调,而且这种回调往往迅速而剧烈,随后又是稳步上涨,甚至创新高。

天风期货研究所所长贾瑞斌告诉记者,对于当前市场,能够炒作的点多数已经在价格上体现了,后续虽有冲高的可能,但也不宜有过高的期望。

展望后市,张晓预测,黄金这轮上涨很大概率还没有结束,2000美元整数关口是多空短期焦点,后市的震荡也将进一步加大,随着点位的增高,同比例的振荡,振幅也会更大,投资者要有心理预期,控制好仓位。

上金所: 调整交易保证金比例和涨跌停板

记者注意到,在贵金属市场炙手可热之际,近日上金所连续发文警示风险,并提高白银和各黄金延期合约涨跌停板和保证金比例。

7月22日,上金所发布公告称,根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定,拟对白银延期合约以及各黄金延期合约的交易保证金比例和涨跌停板进行调整。

白银延期合约方面,据公告内容,若当日出现单边市,则自2020年7月22日(星期三)收盘清算时起,白银延期合约的保证金比例将从10%调整为13%,下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为12%。

各黄金延期合约方面,公告信息显示,自2020年7月23日(星期四)收盘清算时起,Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06、NYAuTN12合约的保证金比例将从8%调整为9%,下一交易日起涨跌幅度限制从7%调整为8%。公告表示,若7月23日(星期四)出现单边市,按照《上海黄金交易所风险控制管理办法》的相关规定调整的保证金和涨跌停板的水平高于上述标准时,则按较高的标准执行。

业内人士表示,上调涨跌幅就是可以更大幅的进行交易。增加保证金,可以让客户适当地减少参与的仓位量。

“这主要是为了抑制投机。”一名贵金属期货交易员称,在新的规则下,同样的交易操作将会需要更多保证金,同时投机的杠杆比例也会受到限制。

国内黄金市场有一些正规的投资品种自身带杠杆,那到底它们的杠杆有多高?“国内投资者参与的黄金交易,在投资市场的上海黄金交易所与上海期货交易所的交易机制上都是自带杠杆,这可以理解为免费的配资,也就是放大资金的使用率,它正常大概是10倍左右,期货市场的产品会更高一些。”陈志豪告诉记者。

张晓同样表示,上海黄金交易所的黄金T+D(现货延期交收产品)和上海期货交易所的黄金期货,这两者的杠杆在十倍左右。如果投资者交易此类黄金品种,近段时间的收益相当可观。

市民: 购买黄金或作为一种财富收藏

黄金市场从2013年4月破位下跌以来,2015年12月达到最低点,随后在1100美元~1350美元/盎司区间内震荡了三年多。

“大妈买黄金,是在2013年4月下跌刚开始,大概价位在1321美元/盎司~1450美元/盎司区间,从价位上看肯定是解套了,如果持有到现在,投资收益还是不错的。”张晓分析称。

业内人士表示, 即使是2013年那些被套的大妈,现在不仅解套了,每克还能有30元至50元的收益。这轮金价持续走高主要受疫情加剧、地缘政治紧张以及全球货币政策的量化宽松等因素影响。

不过多位业内人士指出,有些购买实物金的市民并不会现在选择出售。“当年购买黄金的市民不一定就是冲着投资去的,所以解套也不一定会卖出。”贾瑞斌告诉记者。

陈志豪透露,对于更多的购买实物金的人来说,其购买理念不是为了投资,而是作为一种财富收藏,留存后代。因此,不会因为金价上涨或下跌就卖出。或许,未来在藏金于民的趋势下,可以提供考虑更多的藏金用于其他金融措施(如抵押、贷款等),从而激活这些不动产。

多家银行紧急暂停账户贵金属开仓交易

近期,国际黄金、白银、钯金、铂金价格纷纷创下新高,带动相关资产价格大涨。但是,国内多家银行却紧急按下账户贵金属开仓交易的“暂停键”。

7月28日,有农业银行的客户收到短信称,将于北京时间2020年8月10日上午8点起停止账户铂金、钯金品种的开仓交易服务,持仓客户的平仓交易不受影响。无独有偶,工商银行的客户近日收到短信称,自北京时间2020年7月31日0:00起,该行将暂停账户铂金、账户钯金、账户贵金属指数全部产品的开仓交易。此外,记者了解到,民生银行、交通银行、农业银行都有类似公告。 (记者 林晓丽)

多家银行发布风险警示

银行为何此时暂停账户铂金、账户钯金以及账户贵金属开仓产品交易?

从各家银行的相关公告来看,主要是为了规避贵金属价格大幅波动的风险。如工行称,国际铂金、钯金价格波动频繁剧烈,为保护客户权益,该行暂停账户铂金、账户钯金、账户贵金属指数的开仓交易。请客户根据持仓情况做好交易安排和风险控制。

交通银行称,鉴于目前国际金融市场动荡加剧,铂金和钯金属于流动性较低、波动性较高的品种,从防范风险、保护投资者权益角度出发。民生银行称,鉴于近期国际大宗商品及贵金属市场整体波动较大,考虑到价格风险和流动性风险等,暂停开仓交易。

农业银行在7月22日发布的账户贵金属交易业务的市场风险提示称,请客户知悉并密切关注市场风险,谨慎开展交易,合理控制仓位,及时关注持仓资金充足率变化。

暂停开仓只针对新客户

天风期货研究所所长贾瑞斌指出,近期黄金、白银价格大幅飙涨,市场波动性大幅提高,虽然不会出现类似负油价的情况,但是可能也会出现个别银行的外盘交易保证金撑不住的情况,而且保证金一旦受损被迫平仓,也可能会引起投资者不满。

银行通过暂停开仓来控制潜在风险,类似于期货公司不再允许客户开新仓,从而保证不发生穿仓事件。

“对于投资者来说,由于暂停开仓交易只是针对新开仓客户,原有客户平仓不受影响,因此,对于想投资贵金属的投资者来说,只是少了一条投资渠道而已,这种事情虽对投资者有一定影响,但他们也可以选择转战国内的其他合法交易所。”同时,贾瑞斌强调道,目前价格波动剧烈,投资者一定要控制风险。(记者 张露)

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